Инвестор перед выбором направления инвестиций в проект должен рассчитать время возврата средств и получения прибыли. Для вкладчиков важным моментом является минимальный срок возвращения вложенных материальных средств. Современные инвесторы пользуются термином срока окупаемости, который рассчитывается по формуле.

Как производить расчет срока окупаемости виды расчетов

Показатели сроков окупаемости подсчитываются при помощи разных формул. Разница заключается в числе используемых факторов, оказывающих непосредственное влияние на бизнес. Для одних формул требуются все данные, для других – несколько видов.

Срок окупаемости

Простой способ расчета

Для простого способа подсчетов не требуется определение роста инфляции и дополнительных затрат.

С ним проще подсчитываются сроки окупаемости, формула применяется:

  • при сравнении проектов с аналогичным временем жизни;
  • равномерно поступающих доходах от инвестиций;
  • использовании исключительно стартовых вложений.

Простая методика применяется для примерных сравнений сроков возвращения вложенных средств для проектов разного направления.

Как посчитать окупаемость простым методом

Расчет проводится по формуле, где размер вложений (IC) делится на показатели чистой годовой прибыли (CF) = сроки окупаемости (РР).

IC/CF=PP

Пример проведения расчетной операции: если инвестор вкладывается 8 млн. руб. в кофейню, а годовой показатель прибыли равен 3 млн. руб., то срок окупаемости: 8000000/3000000=2,6 года.

Динамичный или дисконтированный метод

При применении динамических или дисконтированных подсчетов обязательно учитываются различные риски, включая инфляцию. Под дисконтным сроком окупаемости подразумевается поправка итоговых показателей на обесценивание материальных средств.

Через несколько лет ценность денег падает и приобрести на них можно значительно меньше.

Для учета обесценивания в формулу вводится понятие коэффициента дисконтирования. С ним картина будущих доходов становится реальнее.

Срок окупаемости
Под дисконтированными сроками окупаемости подразумеваются минимальные периоды, при которых сумма финансовых поступлений превышает показатели первичных вложений.

Формула расчета при динамическом способе

Что это такое dpp (дисконтируемый срок период окупаемости) и как рассчитать его по формуле. Подсчет динамическим способом проводится:

DPP=n/t{1(CFt/(1=r)t-Io

В динамическом методе расчета учитывается:

  • дисконтированный период проектной окупаемости – DPP;
  • денежные потоки за определенное время – CF;
  • первичные инвестиции – IC;
  • число периодов в годах – n;
  • порядковая нумерация периода времени – t;
  • ставка дисконта – r.

Динамическая окупаемость больше статической из-за учета изменения стоимости денег.

Статистический метод расчета

При статистических методах расчетов пользуются учетными показателями. В формуле не принимается во внимание изменения цены вложенных средств во времени. К равноценным будут относится инвестиционные проекты с аналогичным временем по окупаемости, но отличающиеся по структуре доходов по срокам.

Статистическая методика применяется для экспресс-оценки бизнеса. С ее помощью отсекаются неподходящие варианты или оцениваются проекты с относительно коротким временем возвращения вложений.

Алгоритм расчета окупаемости связан с равномерностью распределения будущей прибыли.

Если последняя поступает аналогичными суммами по временным отрезкам, то для подсчетов пользуются упрощенной формулой:

срок возврата инвестиций (PP) = сумме инвестиций (IC), деленной на прибыль за определенное время (Pr).

Период рассматривается в тех же сроках, к которым привязано поступление материальных средств. Обычно анализ проводится по годовым отрезкам.

Срок окупаемости: формула. Как рассчитать период окупаемости

Чем отличаются дисконтированный и простой сроки

Общим сходством между двумя терминами является приблизительный показатель расчета. Основная разница – характерные особенности учета инфляции, отдельных факторов при вычислении.

Долгосрочные вложения относятся к группе высокого риска из-за возможных убытков, возникающих по непредвиденным обстоятельствам.

Для инвестирования предпочтительными считаются кратковременные вложения в проекты, хотя бизнес с отдаленными перспективами может стать более выгодным.

Что такое срок окупаемости бизнеса

Под сроками окупаемости бизнеса подразумевается продолжительность времени от первичных вложений, к завершению которого показатель чистого дохода от бизнес-проекта до вычета амортизации сравняется уровнем инвестиций.

Срок окупаемости: формула. Как рассчитать период окупаемости

Оценочный вариант применяется в рамках предварительного отбора идей для вложений. Из нескольких десятков аналогичных проектов привлекательнее в финансовом плане становится тот, что покажет минимальный срок по возврату инвестиций.

Отрицательные стороны методики представлены:

  • отсутствием данных по эффективности вложений за границей срока окупаемости – бизнес с продолжительным периодом возврата инвестиций иногда дает больше результатов;
  • проблемным прогнозированием устойчивости поступлений денег.

Метод отличается приемлемым выбором проекта по времени окупаемости – основой считается субъективное предпочтение вкладчика. Анализ удобен для собственников, заинтересованных в быстром возвращении вложенных материальных средств, в повышении показателей ликвидности предприятия, а не уровня прибыли.

 

Критерий по времени окупаемости удобен для оценивания рисков вложений в проект, у которого постоянно проходит внедрение различных технологических новинок, регулярно меняется спрос. Риски уменьшаются за счет укороченного периода возвращения инвестированных сумм.

Период окупаемости проектов связан с типом предпринимательства:

  1. При инвестировании – скорость возврата относится к периоду, при котором доходность равна размеру вложенных денег. При анализе коэффициента по окупаемости можно рассчитать время, которое потребуется для возврата инвестиций. После изучения получившихся показателей инвесторам проще выбрать безопасное направление.
  2. При капитальных вложениях – в этом варианте оценка касается возмещения затрат, потраченных на модернизацию с усовершенствованием технологических процессов на предприятиях. Важным считается время, за которое экономия за счет увеличения эффективности и качественных показателей производства приравняется к объему затраченных средств. Коэффициенты по срокам помогают решить, стоит ли делать вложения в обновление технической базы.
  3. При оборудовании – производственные предприятия постоянно нуждаются в новых приборах, станках, механизмах. При подсчетах учитываются доходы, получаемые компанией из-за обновленного оборудования.
Полезно:  Как написать заявление на отпуск: пример заявления

В любом из вариантов основная роль отводится времени, за которое будут возвращены вложения. Чем меньший срок, тем лучше показатель для инвестора.

Как быстро рассчитать окупаемость бизнеса

Правильные подсчеты окупаемости предпринимательской деятельности невозможны без ознакомления с финансовой отчетностью проекта в последние 24-36 месяцев. В качестве примера берется простой подсчет по показателям чистой прибыли.

Как рассчитать окупаемость бизнеса:

  • 2 млн. руб. ежемесячно — за 12 месяцев;
  • 3 млн. руб. каждый месяц – на протяжении 2 года деятельности.

В результате получается:

  • 24+36/2= 30 млн. руб.

К оптимальным суммам продажи для ликвидности предложения относится показатель в 60 млн. руб., если брать во внимание окупаемость за 36 месяцев.

В течение какого времени окупаются венчурные инвестиции

У венчурных инвестиций наблюдается обратная пропорциональность между доходами и выходом на предположительную границу возврата вложений. При выборе подобного направления обязательно учитываются особенности бизнеса. Сложности в расчетах связаны с определением степени прибыльности, подсчеты окупаемости проходят с использованием формулы: время возврата вложений -1/рентабельность бизнеса*вероятный выход на прибыль.

T-1/R*P=PP

Если подсчеты ведутся для нескольких проектов, то используется формула математического анализа. Инвестор заинтересован в успешном развитии предприятия, потому актуализация показателей остается на его усмотрение.

Как оценить срок окупаемости инвестиций: пример расчета

От рентабельности проекта зависит время компенсации затрат на его реализацию. Сложность задачи заключается в определении степени прибыльности венчурных инвестиций. Метод основывается на матанализе со статической оценкой доходов от предыдущих материальных вложений.

Итоговая формула выглядит:

PP=1/(N/i=1{RixRi}

В формуле используется:

  • расчетное время возвращения вложений – PP;
  • рентабельность проекта под номером R i;
  • число проектов – N;
  • успешность реализации бизнеса – P.

Статистика для подсчетов шансов получения запланированной рентабельности помесячно или за год ведется инвестором самостоятельно, он должен полагаться на личный опыт. Считать срок нужно с учетом всех переменных, чтобы не допустить серьезных ошибок и не потерять вложения.

В течение какого времени окупаются капитальные инвестиции

Под вложениями подразумеваются материальные средства, переданные как основной капитал. Подобны меры направляются для обновления технического оснащения, выполнение проектов и научных работ, усовершенствование имеющегося оборудования. Основная цель заключается в увеличении экономических показателей, включая рентабельность.

Сроки по окупаемости, касающиеся капитальных вложений, являются временным отрезком, который необходим, чтобы вложенные средства окупили себя.

Подсчеты ведутся в полных или неполных годах. Подсчеты затрат помогают определить сроки, в которые повышается риск потери инвестиций для вкладчика. В результате инвестор может принять решение о целесообразности сотрудничества.

Подобные подсчеты актуальны для направлений, в которых происходит быстрое изменение механизмов и технологий на более совершенные версии. Если время окупаемости продолжительное, то увеличивается и степень риска по невозврату первоначальных вложений.

Полезно:  Социальный патронаж в гражданском праве. Виды патронажа

 

Расчеты по срокам окупаемости не способны учесть итоговые цифры рентабельности по капитальным вложениям. Часто проект с продолжительным возвращением инвестиций становится выгоднее, чем аналоги с сокращенными сроками.

Срок окупаемости: формула. Как рассчитать период окупаемости
При выборе между условно равными проектами предпочтение отдается тому, у которого получается наименьший срок возврата инвестиций.

Формула срока окупаемости капитальных вложений

Для получения данных о предположительном периоде окупаемости по капитальным инвестициям используется определенная формула. Как рассчитать простым способом возврат подобных инвестиций:

  • О (показатель срока в годах) = Ки (капитальные инвестиции/Пг /(чистая прибыль без учета налогов).

При вложении в проект дополнительных инвестиций первичная формула видоизменяется:

  • Од = Кид/ Пгд.

Дополнительные вложения используются для обновления технологий и оборудования. Формулы окупаемости часто используются для поверхностного анализа, а точные данные получают с более сложными математическими расчетами.

денежки Кредитование

В течение какого времени окупается оборудование

Подсчеты сроков проводятся с учетом основных показателей:

  • стоимости оборудования;
  • получаемой при использовании прибыли;
  • уровня износа агрегатов.

Частой ошибкой в расчетах является неиспользование закупочной цены, а внесение общей стоимости совместно с обслуживанием. При подсчетах обязательно прописываются дополнительные траты, которые пойдут на обслуживание с ремонтными работами, хотя эта графа относится к амортизационным расходам предприятия и не должна приниматься во внимание.

Срок окупаемости техники по показателям:

  • средняя – до 3 лет;
  • мелкая – до 6 месяцев;
  • крупная и редкая – до 5 лет.

Под временем, затраченным на окупаемость оборудования, подразумевается экономический показатель, рассчитываемый во врем анализа и планирования хозяйственной деятельности предприятия. Он указывает на временной период, за который потраченные денежные средства вернутся в полном объеме за счет применения приборов.

Взаимосвязь с показателем рентабельности

От показателя рентабельности проекта или бизнеса зависит время окупаемости, скорость возмещения вложенных материальных средств. Ее коэффициент указывает на эффективность пользования ресурсами на предприятии. Показатель высчитывается в процентах или конкретных единицах прибыли.

Окупаемость оборудования напрямую связана с рентабельностью. Без успешной продажи производимых товаров невозможно сделать расчеты по скорости возврата денег, потраченных на покупку станков, производственных линий.

Для точного подсчета сроков окупаемости проекта используется множество формул, в которых учитываются различные факторы, оказывающие влияние на итоговые показатели. Без понимания, что такое капитальные вложения или венчурные, невозможно посчитать риски.

Помогла ли вам статья?

Комментарии

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Войти

Зарегистрироваться

Сбросить пароль

Пожалуйста, введите ваше имя пользователя или эл. адрес, вы получите письмо со ссылкой для сброса пароля.